电力电气设备工业自动化跟踪：2q20行业结构复苏，企业成长分化.docx

目录行业层面:2Q20增长6%,电子及半导体等先进制造行业结构性向好 4行业整体:2Q20期间OEM、项目型市场分别变化+14%、-3% 4OEM市场:电子及半导体、3C等先进制造好于纺织机械、橡胶机械等传统行业 5项目型市场:市政、冶金、石化行业有所回暖,电力、采矿、汽车等继续领跌行业 C、伺服、低压变频器,以及汇川、禾川、信捷、中达电通等国产品牌增速相对较好 8伺服:2Q20规模大增19%,禾川、汇川、中达电通等国产品牌表现亮眼 8低压变频器:2Q20规模增长14%,ABB、中达电通等实现正增长,日立、富士等大幅下滑 10小型PLC:2Q20规模上升13%,中达电通、信捷电气国产品牌增速领先 12中大型PLC:2Q20规模上升7%,中达电通、欧姆龙表现相对较好 14HMI:2Q20规模上升10%,龙头企业收入上升 C:2Q20规模大涨28%,主要参与者均大幅上升 18图表图表1:2Q20我国工业自动化行业规模为334亿元,同比增长6% 4图表2:其中OEM市场规模197亿元、同比上升14% 4图表3:其中项目型市场规模137亿元、同比下降3% 4图表4:OEM市场主要下游包括机床、电子及半导体、电池制造、纺织、暖通空调、包装机械、起重、物流等(2Q20)........................................................................................................................................................................................................5图表5:2Q20期间,工程机械、电子及半导体制造设备、3C制造设备等先进制造行业同比增速较好,分别约+45%、+30%、+28%;而纺织机械、橡胶机械、印刷机械等传统行业同比增速较差,分别约-7%、-18%、-30% 5图表6:电子及半导体制造设备行业季度规模及同比增速 5图表7:工程机械行业季度规模及同比增速 5图表8:橡胶机械行业季度规模及同比增速 6图表9:纺织机械行业季度规模及同比增速 6图表10:项目型市场主要下游包括化工、市政及公共设施、石化、电力、冶金、汽车等(2Q20) 6图表11:2Q20期间,项目型市场仅市政及公共设施、冶金、石化行业有所增长,分别同比上升18%、15%、7%;电力、采矿、汽车等领跌行业,分别同比下滑24%、8%、8% 6图表12:采矿季度规模及同比增速 7图表13:电力季度规模及同比增速 7图表14:市政及公共设施季度规模及同比增速 7图表15:冶金季度规模及同比增速 7图表16:,同比增长19% 8图表17:伺服产品主要应用于电子及半导体制造设备、机床、工业机器人、电池制造设备等行业(2Q20) 8图表18:2Q20期间的伺服下游应用中,电子及半导体、电池制造设备、3C制造、物流设备、工业机器人等需求分别同比增长35%、31%、30%、29%、25%,而纺织机械、橡胶机械、造纸、印刷机械等需求分别同比下滑8%、15%、15%、19% 8图表19:伺服行业的主要参与者包括安川、松下、中达电通、汇川、三菱、西门子、禾川、施耐德、欧姆龙、贝加莱等(2Q20) 9图表20:2Q20期间,绝大多数公司业务实现正增长,其中禾川、汇川、中达电通、安川、西门子等伺服业务同比增速,分别约71%、48%、39%、32%、28%,而伦茨、富士、山洋等伺服业务分别同比下滑约21%、28%、41% 9图表21:1Q18-2Q20不同供应商份额变化 9图表22:,同比增长14% 10图表23:低压变频器主要应用于电梯、暖通空调、起重机械、电子及半导体制造设备等下游行业(2Q20) 10图表24:2Q20期间的变频器应用中,工程机械、电子及半导体、物流设备、暖通空调、冶金等行业等行业实现同比正增长,分别约50%、34%、30%、28%、18%,而汽车、造纸、橡胶机械、印刷机械、电力等行业均同比下滑,分别约-10%、-13%、-18%、-18%、-20%.............................................................................................................................................10图表25:变频器行业的主要参与者包括ABB、汇川、西门子、施耐德、丹佛斯等(2Q20) 11图表26:2Q20期间,多数企业业务实现正增长,其中ABB、中达