项目投资相关知识回顾.ppt

,直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。,即该项目的有效持续期间。、开展正常经营而投入的全部现实资金。这个指标反映项目所需的现实资金。原始投资建设投资流动资金投资固定资产投资无形资产投资其他资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用开办费预备费无形资产获取费投资总额=原始投资+建设期资本化利息投资总额建设投资流动资金投资固定资产投资无形资产投资其他资产投资建设期利息投资总额是反映项目投资总体规模的价值指标,它等于原始投资与建设期资本化利息之和。。不只指货币资金,更不仅仅指库存现金,而是指货币资金以及投资项目收入和支出的非货币性资源的变现价值。包括现金流入量、现金流出量和净现金流量三个具体概念:现金流入量是指由投资项目所引起的现金收入的数量;现金流出量是指由投资项目所引起的现金支出的数量;现金净流量则是指现金流入量与现金流出量的差额。(CI)现金流出(CO)建设投资流动资金投资经营成本营业税金及附加维持运营投资调整所得税净现金流量=现金流入量-现金流出量t=0,1,2……例:某公司准备购入一设备扩充生产能力。现有甲、乙两个方案供选择:甲方案:投资50000元,使用寿命5年,无残值,5年中每年销售收入为30000元,付现成本为10000元;乙方案:投资60000元,使用寿命5年,有8000元残值,5年中每年销售收入为40000元,付现成本第一年为14000元,以后随着设备陈旧每年增加修理费2000元,另需垫支流动资金15000元。两方案均采用直线折旧法计提折旧。设公司所得税率为40%。试分别计算两方案的净现金流量。年度012345甲方案固定资产投资-50000营业现金净流量1600016000160001600016000全部净现金流量-500001600016000160001600016000乙方案固定资产投资-60000垫支流动资金-15000营业现金净流量1976018560173601616014960残值8000回收流动资金15000全部净现金流量-750001976018560173601616037960