融资融券业务交易策略课件.ppt

一、融资融券业务介绍何为融资融券?指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。融资融券业务发展概况概念1、什么是融资融券业务?A、融资:是指投资者向证券公司借入资金买入证券所上市证券的行为。模式:融资买入→股价涨→盈利案例:张先生看涨浦发银行,以自有资金100万做为担保品,在可用授信额度内向证券公司融资50万买入浦发银行5万股,假设10元/股。当浦发银行股价涨至12元/股时,张先生欲获利了结,以12元/股价格平仓。融资买入时借入:10元*50000股=50万元卖出时成交:12元*50000股=60万元盈利:60-50=10万元B、融券:是指投资者向证券公司借入证券所上市证券并卖出的行为。模式:融券卖出→股价跌→盈利案例:张先生看跌浦发银行,以自有资金100万做为担保品,在可用授信额度内向证券公司融券卖出5万股浦发银行,假设10元/股。当浦发银行股价跌至8元/股时,张先生欲获利了结,以8元/股价格平仓。融券卖出时:50000股*10元=50万元买券还券时:50000股*8元=40万元盈利:50-40=10万元融资融券交易普通交易股指期货交易杠杆效应有无有交易范围上市证券(900只)上市证券指数获利机会双边交易,策略交易,T+0交易单边做多双边交易与普通交易、股指期货交易的区别融资融券可以做什么一、上涨融资,下跌融券,上涨下跌皆可获利二、T+0交易,摊低成本或扩大盈利三、套取资金打新股,扩大资金量提高中签率融资融券贷款1融资融券可以融得资金,也可以融得证券,因此既能做多,也能做空,多了一个投资选择以赢利的机会,即使在遭遇熊市时,投资者也可以通过融券卖出以回避风险并盈利。2在申请融资融券交易后,投资者会得到一个融资融券额度,但是不收取利息,只有在实际发生融资买入或融券卖出成交后,才开始计算使用的利息。3申请融资融券交易资格相对简单。且投资者转入担保物后,即可开始融资融券交易。1贷款炒股只能融得资金,无法做空。2贷款后,无论该笔资金被运用还是闲置,都要支付利息。3个人和中小企业很难申请到银行贷款,特别是在银根紧缩的经济形势下。且银行贷款的审批时间往往非常漫长。融资融券贷款炒股≠融资融券与银行信贷的区别1、手续简便。2、办理时间短。3、使用灵活。在授信额度内可自由使用,随时归还,且利息按实际占用资金按天计算,逾期利息不收罚息,授信额度不用无需费用(包括利息及承诺费)。4、合同长。一个合同长达2年,期满无异议可续期2年。5、额度追加方便,可直接在企业邮箱申请。6、利率随央行基准利率浮动。资格申请要求1、资产要求:帐户资产近一年内达到10万以上。2、开户时间要求:在营业部开户6月以上。授信额度的确定5万<授信额度<