企业价值评估报告范文.docx

企业价值评估报告范文.docx×××××企业价值评估报告姓名 商学院11(2)1111111一、××有限公司概况×××××有限公司(以下简称:××××,股票代码:000878),系中外方于1995年共同投资设立的中外合资经营企业。投资总额和注册资本均为8亿元人民币。其中,中方占公司注册资本的 %,%。公司合营年限为50年。主要从事啤酒的生产和销售、啤酒技术的开发与培训等。××有限公司现有两个分厂和一个销售分公司。 第一分厂设计年生产啤酒产量6万吨,并拥有2条大瓶、1条小瓶、1条桶装和1条罐装啤酒包装生产线。第二分厂设计年生产能力10万吨,主要工艺和设备由丹麦、德国引进,麦芽生产线及大瓶包装线为国外引进技术国内加工制造,主要啤酒生产设备除酿造设备外,有2条大瓶、1条小瓶、1条桶装和1条罐装啤酒包装生产线。二分厂是非法人、非独立核算单位,是××有限公司的生产单位,通过“内部往来”的形式进行财务核算。资产负债表上的所有者权益反映的是××有限公司的拨付资金。销售分公司是××有限公司为开拓××地区市场、更好地销售公司产品,于1999年4月设立的。由于历史原因,一分厂没有建设污水处理设施,每年产生大约50~60万吨的工业废水,直接进入市政管网。由于厂区建筑密度大,建设污水处理设施费用较高,历届领导在搬与留的问题上下不了决心。1999年初,××市环保局连续下发通知,要求企业限期治理污水问题。2000年初,××市环保局下发停产治理通知,××有限公司董事会作出决议,一分厂永久性停产,研究搬迁方案。因此,目前××有限公司只有二分厂在正常生产。一分厂全部生产车间停产待搬。二、评估目的本次评估的目的是为满足A股份有限公司拟收购外方持有的××有限公司中部分股权的需要,对××有限公司的整体资产进行评估,确定被评估资产的公平市值,为A股份有限公司收购股权提供价值参考依据。三、评估范围和对象A股份有限公司拟收购外方所持有的××有限公司部分股权,由此确定的评估范围和对象是××有限公司的整体资产价值,也即企业价值。四、评估基准日资产评估基准日期确定为2000年6月30日五、评估原则根据国家国有资产管理及评估的有关法规,我们遵循独立性、客观性、科学性、公正性、资产持续经营、替代性、公开市场的原则,以及其他一般公允的评估原则,对××有限公司的整体资产进行评估。六、评估假设和依据(一)评估假设由于××有限公司一分厂存在环保问题,已处于永久性停产状态,需要搬迁后方能开展正常经营的实际,对A股份有限公司而言,拟收购的××有限公司股权价值在于收购后目标公司所能产生的收益。因此,对××有限公司收益法评估时一分厂以“搬迁后持续经营”和“公开市场”作为假设前提,二分厂以“持续经营”和“公开市场”作为假设前提。(二)评估依据我们在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律、法规,以及在评估中参考的文件资料主要有:(1)A股份有限公司收购××有限公司股权的相关法律文件;(2)A股份有限公司与评估机构签订的评估业务委托书。(1)国务院1991年第91号令《国有资产评估管理办法》;(2)国家国有资产管理局国资办发 [1992]36号文《国有资产评估管理办法施行细则》;(3)国家财政部财评字[1999]91号《关于印发<资产评估报告基本内容与格式的暂行规定>的通知》;(4)中国资产评估协会《资产评估操作规范意见(试行) 》;(5)《中华人民共和国企业所得税暂行条例》 (国务院1993年12月13日);(6)《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院1994年1月1日起施行);(7)其他相关的法律、法规文件。(1)中外双方签订的合资经营的合同、章程;中华人民共和国对外贸易经济合作部颁发的“外商投资企业批准证书”;(3)××有限公司营业执照;(4)××有限公司提供的房屋所有权属说明文件;(5)××市房屋土地管理局颁发的国有土地使用证;(6)××市房屋土地管理局和××有限公司签订的“××市国有土地使用权出让合同”。(1)××有限公司近年来的资产负债表、利润表、成本构成表、技术经济指标等财务会计资料;(2)企业年度经营和财务计划;(3)企业发展规划和技术改造计划;(4)××有限公司对企业发展前途、市场前景预测、企业成本和管理等意见;(5)评估人员市场搜集的有关行业方面资料;(6)中央、地方和行业有关政策、法律法规以及其他诸如合同、协议、文件等;(7)A股份有限公司关于×××注册商标许可使用权的处置意见;(8)××有限公司一分厂、二分厂总平面布置图;(9)A股份有限公司收购××有限公司股权项目可行性研究报告;(10)有关会计师事务所的审计报告;(11)其他与评估有关的资料。七、评估方法由于本次评估的目的是