婴儿手推车行业调研报告.doc

婴儿手推车行业调研报告
1、行业特性:
概述:婴儿手推车制造行业属于劳动密集型轻工业。在国内,该行业始于上世纪90年代,经过20年发展,逐步成熟。比对国外相同行业,该行业属于上升期。中低档产品主要消费市场为国内和中南美,中高档产品主要消费市场为欧美和日韩。近年来该行业受人民币升值和欧美反倾销的影响较大,外贸利润率明显下降,为规避反倾销影响,部分企业将产地更改为香港。同时,受国内消费者产品质量意识上升的影响,国内市场逐步扩大,中高端产品的销量开始上升。
行业竞争力:产品设计特色和产品质量。生产厂商主要分布与广东、华东、安徽、湖北和山东等地。广东区域为国内婴儿手推车的发源地,由于台湾生产商在广东地区建立制造企业而出现,发展时间较长,生产销售比较成熟;华东地区主要依靠好孩子儿童用品有限公司(昆山)带动苏浙地区市场而产生,产品外销对象主要为中南美和欧洲;安徽、湖北、山东地区主要依靠廉价劳动力实现低价销售,主要产品集中在中低端,靠低价占据市场。依据厂房是否自建和是否拥有自主设计和品牌,该行业可以划分为小、中、大三类企业。小型企业,生产厂房主要靠租用,设计主要依靠仿照品牌企业的产品;中型企业,生产厂房主要靠自建,设计主要依靠改进品牌企业的产品细节;大型企业,专注于自主品牌的设计,在研发上的投入很大。
苏州地区核心厂商:好孩子儿童用品有限公司(昆山),属于华东地区核心企业,企业生产规模大,有自主设计和测试部门,品牌价值中等。
2、资金特性:
概述:该行业资金主要投入于产品研发、模具制造和工艺流程上,生产设备投入较小,部分企业无具体生产设备,产品制造依赖外包实现,本身专注于产品设计和质量检测。
产品研发约占总资产的30%,按其流程可以分为,产品调研->产品设计->制造样品->制造模具->工艺流程。研发时间按低、中、高端产品可大致分为2个月、6个月、1年以上。产品研发主要的成果为模具,其主要材料为钢材,损耗时间为50万套以上。容易出现依靠转让产品研发成果虚增收入;修改模具损耗率,增加固定资产折旧隐藏企业收入。
现金流约占总资产的30%,主要为支付外包生产商和原料提供商的费用,付款通常以商票形式支付。产品生产周期为45天左右,销售回款周期为60天,原料供货周期为60天至90天,原料费用支付方式为30天、60天、90天付款,部分新近合作的供应商需缴纳20%的定金。对于自身无生产能力的企业,容易受上下游企业供货的影响,导致自身现金周转困难,在供销通道稳定的情况下,现金流应该比较小。
固定资产约占总资产的20%,主要为质量测试设备、生产设备和厂房。
利润率:中低端产品净利润率在10%左右,中高端产品净利润率在20%至30%,品牌产品净利润率在30%左右,其中品牌产品管理成本占比大,生产成本占比较小(好孩子产品售价为1000元,生产成本为200元,出去利润外为管理成本)。
3、产品特性:
产品设计主要考虑结构上的二次安全锁、婴儿乘坐的舒