上市基本流程与上市前改制重组PPT教案.pptx

会计学
1
上市基本流程与上市前改制重组
于波老师简介
中国经济体制改革研究会（原国家经济体制改革委员会，现归属国家发改委）培训中心副主任、企业咨询培训师
百纳中国投资管理有限公司高级顾问、北京神林基金高级顾问、河南盛丰投资基金管理中心(有限合伙)高级顾问等
参与出版作品：《红筹之路》，***出版社；《企业上市前改制重组》，中国金融出版社；2011年与中国证监会有关专家出版中国资本市场系列丛书之一，《企业境外上市实务》，中国金融出版社
第1页/共68页
可讲课程
（1）我国证券市场上市基本流程
整体了解我国证券市场上市流程；上市优劣势分析；企业如何 选择上市板块；上市审核要点：发审委核准流程；股票发行定价；各中介机构作用；探析上市成本。
（2）上市前改制重组
把握上市前改制相关内容及应注意的问题；把握企业的重组的方式和方法 。
（3）私募股权融资
了解现阶段私募市场动向；介绍私募基金的运作；了解私募基金的投资流程；了解私募基金的投资取向；私募投资的对价；商业计划书的编写要点；私募基金的投资决策。
第2页/共68页
关注要点
一、企业IPO概述及相关问题
二、企业IPO上市的基本流程介绍
三、企业上市审核要点
四、企业上市成本预测
第3页/共68页
一、企业IPO概述及相关问题
（一）IPO涵义
（二）企业IPO与募集设立股份有限公司的区别
（三）企业IPO的“机遇”与“挑战”
（四）我国股票发行审核的制度变革
（五）我国多层次资本市场的发展趋势
第4页/共68页
（一）IPO涵义
IPO，即首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO），是指公司通过证券交易机构，首次公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。
　　IPO is an acronym for Initial Public Offering. It is the first sale of a corporations common shares to public investors. The main purpose of an IPO is to raise capital for the corporation.
第5页/共68页
（二）企业IPO与募集设立股份有限公司的区别
IPO
募集设立
方式属性
实收资本
股东人数
资本来源目的性
法律遵守
第6页/共68页
（三）企业IPO的机遇与挑战
第7页/共68页
上市对企业所带来的“机遇”！
上市对企业或企业家们所带来的“挑战”！
第8页/共68页
（四）我国股票发行审核的制度变革
制度变革阶段
证监会
券商
阶段特点
第一阶段
第二阶段
第三阶段
未来阶段
第9页/共68页