01IPO对企业财务管理的要求(提纲及第1讲).pptx

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《IPO对企业财务管理的要求》
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目　　录
第一讲：IPO对企业财务管理的要求
第二讲：所得税准则讲解
第三讲：其他会计准则讲解
第四讲：新《企业所得税法》的总体框架
第五讲：新企业所得税法及新会计准则下会计处理及税务政策的差异与调整
第六讲：全面预算管理和控制
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第一讲：IPO对企业财务管理的要求
导　言
　　　。每年都有30%左右的中小企业关门倒闭，在企业倒闭的众多原因中，62%是由于融资问题得不到解决而导致的。
据有关国际组织面向全球企业的抽样调查显示，在所有阻碍企业发展的因素中，“融资难”与“高税率”、“***”并列三大最主要原因。
资金是企业的血液， “贫血”或“失血过多”是会导致人不能正常生活，融资如同企业输血、造血，是企业发展过程中最重要的工作之一。
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我国中小企业近五年的淘汰率为70％，约30％左右的中小工业企业处于亏损状态，究其原因，有相当部分企业是因财务管理薄弱而造成的。为此，找出企业财务管理中存在的问题并研究对策，以促进企业的改革与发展，是企业需要思考和解决的问题。
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讲解提纲
一、企业改制上市的利弊分析
二、股份公司股票发行、上市的条件
三、企业IPO过程中关注的核心问题
　　（IPO对企业财务管理的要求）
四、如何做好企业财务管理
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一、企业改制上市的利弊分析
（一）企业上市融资的动力分析
1、打开融资渠道、改进资本结构
要解决资金这一难题，争取首次公开发行股票并成功上市可以说是最好的一条输血管道。从上市公司股权融资偏好的行为上不难看出“上市”是维持企业造血机能的强心剂。
　　　上市股权融资，有利于提高企业的自有资本的比例，改进企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲。
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一、企业改制上市的利弊分析
2、提升企业价值
能上市的企业往往是行业里的佼佼者，知名度的提升带给企业的是无形价值和品牌效益，提高了企业形象，有利于企业更有效地开拓市场，降低融资与交易成本。
　　　若用资金衡量企业价值，那上市后壳资源的价值就得到显著提高。
　　　此外，企业上市后规模扩大，资金较充足，有利于通过资金的良性循环实现资产增值。
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一、企业改制上市的利弊分析
3、促使企业规范运作
　　　上市有利于企业建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险。
　　　上市公司形成股东授权、董事决策、经理经营、监事监督的权力制衡机制；独立董事也成为把关公司治理结构质量的重要角色；上市对企业独立运营能力和持续生能力有高标准的要求；公司还得制定一套严格的信息披露制度，使得公司操作透明化。
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一、企业改制上市的利弊分析
4、参与资本市场，进行资本运作
通过资本市场的并购重组，吸收外资和民营资本的加入实现股权的多元化也有利于解决“一股独大”、“内部控制”的历史难题。此外，在资本市场上运用股票期权的激励作用也可使得公司经理人实现自身利益和公司利益相结合的好处。
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一、企业改制上市的利弊分析
（二）企业上市融资的隐患分析
1、资格维持压力
上市公司要维持其上市资格必须得面临许多压力：如果上市公司连续两年出现亏损，公司将被视为财务状况异常而被特别处理；如果上市公司连续三年出现亏损，公司将被处以暂停股票上市；若在期限内仍然无法扭亏为盈、不再具备上市条件的，公司将最终受到终止上市的处罚。
上市公司若要实现再融资又面临着诸多资格要求：增发要求公司三年平均净资产收益率6%。可转债发行的要求为“最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。”