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基于高频数据的沪深300股指期货与现货关联性及波动率研究中期报告.docx


文档分类:金融/股票/期货 | 页数:约2页 举报非法文档有奖
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该【基于高频数据的沪深300股指期货与现货关联性及波动率研究中期报告 】是由【niuwk】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【基于高频数据的沪深300股指期货与现货关联性及波动率研究中期报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。。近年来,随着高频数据的广泛应用,越来越多的研究开始应用高频数据对股指期货与现货的关联性和波动率进行分析。本研究旨在利用高频数据探究沪深300股指期货与现货的关联性和波动率变化规律,为投资者提供参考和决策依据。,采用高频数据对股指期货与现货的关联性和波动率变化进行分析。具体研究方法包括:建立VAR模型,分析股指期货与现货的关联性;应用GARCH模型,研究股指期货与现货的波动率变化。本研究采用Wind金融数据库提供的高频数据,涵盖2019年1月至2021年6月的日频数据和1分钟频数据。(1)股指期货与现货的关联性利用VAR模型对沪深300股指期货与现货的关联性进行分析。结果表明,股指期货能够预测现货的走势,但存在一定的滞后效应。在短期内,股指期货对现货的影响较小,而在长期内,股指期货的影响逐渐增加,并且在期货到期日前后影响更加突出。(2)股指期货与现货的波动率应用GARCH模型对股指期货与现货的波动率进行分析。结果表明,股指期货的波动率明显高于现货的波动率,在期货到期前后,股指期货的波动率也明显增加。此外,股指期货与现货的波动率变化呈现出一定的同步性,但期货的波动率变化更加剧烈。(1)进一步应用VAR模型研究股指期货与现货关联性的动态变化规律,探究股指期货与现货的联动机制。(2)考虑其他宏观经济变量对股指期货和现货的影响,构建多因素模型,进一步研究股指期货与现货的关联性和波动率。(3)研究股指期货交易者的行为特征,探究股指期货与现货价格的关系,为投资者提供有效的风险管理策略。

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  • 时间2024-04-27
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