金融风险管理形成性考核第四次作业.doc

风险管理第四次作业
一单选
1【A．期货合约】是在交易所内集中交易的标准化的远期合约由于合约的履行由交易所保证所以不存在违约的问题 
２上世纪50年代马柯维茨的【】理论和莫迪里亚尼-米勒的ＭM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向直到现在金融工程的理论基础仍是这两大理论
3当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时期权的状态为【】
４期限少于一年的认股权证为【】
5一般认为１997 年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放【】
二多选
1·金融衍生工具信用风险管理的过程包括【．信用风险财务处理】
2金融工程学可以看做是【A．】
3网络金融的安全要素包括【B．】
4从各国的实践情况看金融自由化主要集中在【A．．】
５金融危机产生的根源是【】
三判断
１期货交易流动性较低远期交易流动性较高【×】
2一种金融资产的预期收益率的方差小说明其收益的平均变动幅度小则投资的风险也越小【√】
3现实中进行股票风险管理时很难做到完全的套期保值【√】
4交易风险成为最基本的网络银行风险之一【×】
5金融危机是金融风险的集中体现和极端形式【√】
四计算题
１.
2
3
简答题
金融衍生工具的种类及含义是什么？
——远期(Forwarｄ）:是最简单的金融衍生工具之一,是指买卖双方约定在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议。远期类金融衍生工具以远期工具为核心变化、合成的一系列衍生产品,包括商品远期交易、远期外汇交易、远期利率协定等。远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式,只不过期货合约是期货交易所指定的标准化合约,对合约到期日及买卖的资产种类、数量、质量做出了统一规定,而远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。
——期货（Ｆutures）:实际是由交易所统一设计推出,并在交易所内集中交易的、标准化的远期交货合同。和远期合约相比,其最大特点就是每张合约所包含的内容都是标准化的。期货类金融衍生工具是以期货工具为核心变化、合成的一系列衍生工具,包括商品期货、外汇期货、利率期货和股票价格指数期货等。
——期权（Optioｎ）:是在未来某时期按照协议价格买卖金融工具的权利而非义务。有买权和卖权之分。买权（卖权)是指在约定的未来时间内按协定价格购买（出售)若干标准单位资产的权利。期权合同的买方取得这一权利要付出一定的代价,即期权的价格。还有欧式和美式之分,欧式期权只能在到期日行使合同,美式期权可以在合同到期前的任何一天行使合同。期权类金融衍生工具是以期权工具为核心变化、合成的一系列衍生工具,包括商品期权、外汇期权、利率期权、股票期权和股票价格指数期权等。
——互换(Swaｐ):是指双方签约统一,在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。互换类金融衍生工具是交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约,更为准确的说,是当事人