作业二(财务分析).docx

:资产负债表单位:万元资产2016年年末数2017年年末数负债和股东权益2016年年末数2017年年末数流动资产:流动负债:货币资金3035短期借款5040交易性金融资产1012交易性金融负债00应收账款400420应付账款300312应收票据2631应付票据68存货3842应交税费5773一年内到期的非流动资产3948一年内到期的非流动负债3128流动资产合计543588流动负债合计444461非流动资产:非流动负债:长期股权投资200180长期借款500470固定资产12001320应付债券00非流动资产合计14001500长期应付款6080非流动负债合计560550负债合计10041011股东权益:股本500500留存收益439577股东权益合计9391077资产总计19432088负债和股东权益总计19432088甲公司2016年和2017年简化的比较利润表如下:利润表单位:万元项目2016年2017年一、营业收入40004822减:营业成本33024026营业税金及附加3646销售费用7280管理费用110140财务费用4559加:公允价值变动收益00投资收益2016二、营业利润455487加:营业外收入1680减:营业外支出26三、利润总额469561减:所得税费用(所得税税率为25%)、。要求:(1)直接利用报表计算2017年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量债务比(为了简化计算,涉及资产负债表数据均用年末数,计算结果保留两位小数,下同)。(2)利用报表计算2017年的应收账款周转次数、存货周转次数(按营业成本计算)、流动资产周转次数、营运资本周转次数和总资产周转次数(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。(3)利用报表计算2017年的销售净利率、总资产净利率和权益净利率(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。:M公司资产负债表(简表)2017年12月31日单位:万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产货币资金应收账款存货预付账款流动资产合计固定资产807090202604405080**********流动负债合计长期负债合计负债合计所有者权益合计150200350350170200370330总计700700总计700700同时,该公司2016年度销售净利率为10%,资产周转率为1次(按年末总资产计算),权益乘数为2(按年末数计算),权益净利率为20%(按年末股东权益计算)。2017年度营业收入为500万元,净利润为80万元,利息费用为20万元,各项所得适用的所得税税率均为25%。要求根据上述资料:(1)计算2017年总资产周转率、销售净利率、权益乘数和权益净利率(涉及资产负债表数据使用年末数计算);(2)通过因素分析法,结合已知资料和要求(1)分析2017年销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设按此顺序分析)。,现对公司财务状况和经营成果进行分析,以发现与主要竞争对手乙公司的差异,相关资料如下:(1)甲公司2015年的主要财务报表数据(单位:万元)资产负债表项目2015年末货币资金1050应收账款1750预付账款300存货1200固定资产3700资产总计8000流动负债3500非流动负债500股东权益4000负债和股东权益总计8000利润表项目2015年度营业收入10000减:营业成本6500营业税金及附加300销售费用1400管理费用160财务费用40利润总额1600减:所得税费用400净利润1200假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。(2)乙公司相关财务比率销售净利率总资产周转次数权益乘数24%:(1)使用因素分析法,按照销售净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序,对2015年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。(2)说明销售净利率、总资产周转次数、权益乘数3个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力,并指出甲公司与乙公司在经营战略和财务政策上的差别。