资产负债表的分析报告(案例分析).docx

.某服务性企业 2008年的资产负债表分析一、资产规模和资产结构分析项年初数年末数增减变动目流动金额比重金额比重金额比重资产:货币469,,%资%%金应收票据应收1,229,,%124,%%账款其他应收款其他流动资产流594,,969,%9%%,%14,%%投资在建工程无形资产长期待摊费用非流2,234,,534,%2%%.产合计资产2,844,%4,518,%%总710计流动1,152,%2,682,%%负85债合计长期负债合计负债1,152,%2,682,%%合85计(一)资产规模分析:从上表可以看出,该公司的非流动资产的比重 %%,说明该企业非流动资产周转缓慢,变现能力低,增大了企业的经营风险,削弱了企业的应变能力。流动资产的比重,%%,%%,说明企业的抗风险能力和变现能力提高了,企业创造利润和发展机会也增强了,加速资金周转的潜力较大。(二)资产结构分析从上表可以看出,非流动资产占总资产的比重为 %,说明企业的非流动资产比重较高,进一步说明了企业的非流动资产周转缓慢, 变现能力较低,增大企业经营风险,削弱企业的应变能力流动资产占总资产比重为 %,比重较低,说明该企业的底子较厚,但灵活性较差。流动负债占总负债的比重为 100%,说明企业对短期资金的依耐性很强,从而企业偿债的压力也就加大。该企业的非流动资产的负债为 0,说明该企业在经营过程中不借助外来长期资金。从而减轻的企业的偿债压力。二、短期偿债能力指标分析指标期末余额期初余额变动情况营运资金----(一)营运资金分析营运资金越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。 债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。应该注意,营运资本指标必须与过去期间的营运资本指标相比才能衡量指标的合理性,但要注意企业规模的扩大和缩小问题, 如果营运资本显得不正常,过高或是过低,就必须逐项分析流动资产和流动负债。对该企业而言,年初的营运资金为- ,年末营运资金为- ,金额都为负,表明企业不能偿债的风险较大, ,表明营运资金状况继续下降,而且还增大了不能偿债的风险。但是,营运资金是流动资产与流动负债之差, 是个绝对数,相比的意义很有限,不便于不同企业的比较,因此在务实中很少直接使用。(二)流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。 它可以衡量企业短期偿债能力的大小。对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转, 影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于 2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。就该企业而言,期初流动比率为 ,期末流动比率为 ,都小于1,按一般公认标准来说,说明该企业的偿债能力非常困难,并且存在短款长用的情况,虽然期末流动比率较期初增长了 ,说明短期偿债能力有所好转,但与公认标准—2,还相差甚远,这说明该企业存在着一定的财务风险,因而该企业应积极采取措施,比如:①尽快增加流动资产,尤其是流动资产的现金。②应尽快减少流动债务,以提高短期偿债能力,减小风险。(三)速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希望,特别是短期债权人,希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比