融资融券培训课件新概要.ppt

融资融券业务知识培训2013年3月葛峰主要内容融资融券业务市场发展情况1融资融券业务基本知识2融资融券业务流程3常见问题422011年10月28日,由上交所、深交所和中证登公司注册资本金75亿元,共同发起设立证券金融公司,证券金融公司致力于运用市场机制为融资融券业务提供转融通服务,转融通平台的搭建为融资融券业务的发展提供了一个更好的发展空间。第一次扩容:在2011年12月5日,7只交易型开放式指数基金(ETF)成为新标的品种由原来的90只增加到了285只。第二次扩容:自2013年1月31日起,深市融资融券标的股票数量将由目前符合深圳100指数成份股标准的98只扩展为200只,而沪市标的股票数量则由185只增至300只。未来随着融资融券参与门槛的降低、参与者的增加标的证券范围会越来越大。3沪深交易所发布了《关于调整融资融券标的股票范围的通知》。2013年1月31日起沪市主板中老白干酒、金枫酒业等120只股票首次被纳入,白酒股融资融券标的明显扩容,整体来看,沪深标的股票仍然以金融、能源、制造和房地产等大蓝筹为主。与此同时,深市的标的变化更大,尤其是创业板股票首次成为融资融券标的,中小板股票数量也进一步得到增加。创业板股票首次成为融资融券标的。如:吉峰农机、机器人、蒙草抗旱、华谊兄弟、碧水源、燃控科技。据统计,%%,标的股票覆盖面明显提升。。4中登数据显示,截至2011年12月底,。截至2011年12月30日,,,,增幅接近200%截至2012年12月31日,开展融资融券业务的证券公司已有74家,开立投资者信用证券账户超过50万户。深市融资融券余额达277亿元,其中,融资交易额占比近80%,为市场注入了较多增量资金。5融资融券基本概念:借钱→买券→卖券→还钱融资融券借券→卖券→买券→还券以信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司借入资金买入证券,或借入证券卖出。6融资融券交易与普通交易的区别:序号差异项普通证券交易融资融券交易1交易性质有足额的资金或证券可向证券公司借入资金或证券2交易规模交易规模不扩大交易规模扩大,具有一定的财务杠杆效应3交易对象交易所上市所有证券交易所和证券公司约定的特定标的证券4交易风险普通风险除普通风险外,还有投资放大等风险5交易成本普通交易佣金除普通交易佣金外还有融资融券成本7哪些投资者适合参与融资融券业务?身份门槛年满18周岁,具备良好的信誉状况和稳定的财产收入,能按要求提供真实、准确、完整的客户资料。资金门槛良好的财产与收入状况、普通证券账户的资产规模达到公司要求:个人客户50万以上,机构客户200万以上。随后可能会放宽这个条件20-30万之间的客户也可以开立融资融券账户。知识门槛了解交易风险特性,具有较丰富的投资经验和一定的风险承受能力,非我公司的股东或关联人。经验门槛有超过半年的证券投资经验,开立规范的实名普通A股证券账户满18个月,在我公司开户满6个月。现在只要在我公司开户满六个月都可以办理。8融资融券业务的一些具体规定保证金:融资保证金比例不低于60%,融券保证金比例不低于70%;维持担保比例:不低于150%,低于130%被强制平仓;期限:融资融券交易期限不超过6个月即180个自然日交易方式:融资融券采用集中交易方式,暂不采用大宗交易方式价格:融券卖出的申报价格不低于该证券的最近成交价费率:融资、融券费率不低于基准利率水平(%,%)委托方式:融券卖出交易只能采用限价委托,不能采用市价委托额度:单只标的证券的融资(融券)余额达到该证券上市可流通市值的25%时,交易所可以在次一交易日暂停其融资(融券)交易资金转出:维持担保比例超过300%时, 授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。  客户信用交易担保证券账户也称客户证券担保账户,指证券公司以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托证券公司信托持有相关证券以担保证券公司因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户。 客户信用交易担保资金账户也称客户资金担保账户,指证券公司以自己的名义在商业银行开立的、专用于存放客户委托证券公司信托持有的相关资金以担保证券公司因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户。   信用账户分为信用