金融时间序列实验报告.doc

名山洪国学号验日期:,21实验地点:实训楼B305·《金融时间序列分析》综合实验二金融系金融工程专业2014级姓实实验题目:ARIMA模型应用实验类型:基本操作训练实验目的:利用美元对欧元汇率1993年1月到2007年12月的月均价数据,进行ARIMA模型的识别、估计、检验及预测。实验容:1、创建Eviews文件,录入数据,对序列进行初步分析。绘制美元对欧元汇率月均价数据折线图,分析序列的基本趋势,初步判断序列的平稳性。2、识别ARIMA(p,d,q)模型中的阶数p,d,q。运用单位根检验(ADF检验)确定单整阶数d;利用相关分析图确定自回归阶数 p和移动平均阶数q。初步选择几个合适的备选模型。3、ARIMA(p,d,q)模型的估计和检验。对备选模型进行估计和检验,并进行比较,从中选择最优模型。4、利用最优模型对2008年1月美元对欧元汇率的月均价进行外推预测。评分标准:操作步骤正确,结果正确,分析符合实际,实验体会真切。实验步骤:1、根据所给的Excel表格的数据,将表格的美元对欧元的汇率情况录入到 EViews9中,并对所录入数据进行图形化的处理,所得到的图形结果如下图所示。 (时间段:)EUR/ 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07分析图形数据可得,欧元对美元的汇率波动情况较为明显, 其中在1999年至2003年期间欧元和美元的比值一度在 。但近些年以来,欧元的汇率一度持续下滑,到了2007年底的时候和和美元的比值在 。如上图所示,对前一图的折线数据进行了相关性分析, 由图中的Autocorrelation可知此数据为拖尾情况,说明它是非平稳的。再对此数据进行单位根检验,所得结果如上图所示。其中单位根检验所对应的 ,,因此可以说该序列是一个非平稳序列。2、根据ARIMA模型,对该序列进行一阶的单位根检验,如下图由该图可知,对比前面的未一阶差分的单位根检验,此一阶差分的单位根检验 ,因此拒绝原假设,证明在一阶差分下的序列数据才是平稳的。因此该序列的单整阶数d为1如上图所示,因为该序列的一阶为平稳的,所以作其一阶相关性分析。从图中可看出:,所以其移动平均阶数q的值为1,偏相关序列经过2阶才变为0,则可知其自回归阶数 ,可得:p=2;d=1;q=1初步适合EURO的模型有:ARIMA(1,1,0)、ARIMA(2,1,0)、ARIMA(0,1,1)、ARIMA(1,1,1)、ARIMA(2,1,1)3、对模型ARIMA(p,d,q)的估计与检验如上图所示,因为其中的截距项所对应的 >,因此要剔除截距项 c。将截距项c去掉之后,在进行回归可得上图所示的容。因此,根据图的数据可知:Wt=(t-1)t=,系数是显著的。不过还要对残差进行白噪声检验MODELΦ1Φ1Φ1R^2ProbARIMA(1,1,0)