市场各项技术指标详解.doc

市场各项技术指标详解.doc市场各项技术指标详解技术指标,是投资者最常用來,判断当前盘面走势变化的趋势,以辅助买入与卖出交易的重要参考依据,以下简单的说明一下各个技术指标分析表达原理;平滑异同移动平均线(MovingAverageConvergenceandDivergence)简称MACD,为近来美国所流行的技术分析工具。MACD乃是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断,最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情,此时所有的买卖几乎一无是处,绩效利益奇差无比。但是趋势明显时,又能获致最巨大的利润绩效。根据移动平均线原理所发展出来的MACD,-*则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷,二则能确保移动平均线最大的战果。(1)计算公式:MACD是利用两条不同速度(长期与中期)的平滑移动平均线(EMA)來计算二者的差离状况作为研判行情的基础。1•首先分别计算出12日平滑移动平均线(12EM)与26日平滑移动平均线(26EMA)o在计算12EMA与26EMA时,=前一日12日EMA+(当日收盘价-前一口12口EMA)o当日26日EMA=前一日26日EMA+(当日收盘价-前一日26日EMA)o计算出12EMA与26EMA之后,以12EMA的数字减去26EMA的数字,得到正负差(DIF)亦即DIF=12EMA-26EMAo计算出正负差之后,再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数,此数字即为异同平均数(MACD)。。亦即当日MACD=前一日9日MACD+(当日DIF—前一日9日MACD)o4•在MACD的计算上,也有人运用需求指数(DI)来代替收盘。需求指数即是将当日收盘价乘以2,再加上最高价与最低价,总数除以4。DI=(CX2+H+L)/4仅用收盘价来代表当天的行情,从其他角度来看,有不免失去真实性。假若上下行情较大的日子与行情较小的口子均以收盘价位来表示,便形成了假平等。因此有人尝试以需求指标来运算移动平均数。5•在绘制的图形上,正负差(DIF)与异同平均数(MACD)形成了二条快慢移动平均线,它的买进卖出信号也就决定于此二条线的交错点。所以很明显的,MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。6•另外,为了方便判断,亦可用DIF减去MACD,可以绘柱形图。应用法则:DIF与MACD均为正值亦即在中轴线上,大势属多头市场,DIF向上突破MACD,应作买。若DIF向下跌破MACD应只可作回档,暂时获利了解。2•反之DIF与MACD均为负值时,即在0轴线以下时,大势属空头市场,DIF向下跌破MACD,可作卖。若DIF向上突破MACD只可作空头暂时补空。3•如同强弱指标,背离走势也适用在MCD的图形上,当MACD图形与K线图趋势线发生背离吋亦为反转讯号。MACD无法预知高价及低价。盘局时,失误率较高,•运用柱形图的变化可提早作买或作卖,免得失去一段行情,但注意有时亦会因贪小而失大。移动平均线(1)移动平均线的意义:将采样期间内股价,指数之波动程度,以采样次数求取平均值,而再以连续平均值点所累积成之移动股价,指数之线图,是为移动平均线。计算公式:N日收盘价之和N口移动平均线= N日(2)移动平均线的特点:股价技术分析者利用平均线来分析股价动向,主要因为移动平均线具有几项特性:1、 趋势的特性:移动平均线能够表示出股价趋势的方向,所以具有趋势性的性质。2、 稳重的特性:移动平均线不象日线会起落落地震荡。而是起落相当平稳,向上的移动平均线通常是缓缓的向上,向下的移动平均线则会缓缓朝下。3、 安定的特性:通常愈长期的移动平均线,愈能表现安定的特性,即移动平均线不是轻易往上往下,必须股价涨势真正明朗了,移动平均线才会往上延伸;而且经常股价开始冋落之初,移动平均线却是向上的,等到股价落势显著时,才见移动平均线走下坡,这是移动平均线最大的特色。愈短期的移动平均线,安定性愈差,愈长期的移动平均线,安定愈强。但也因此使得移动平均线有延迟反映的特性。4、 助涨的特性:股价从平均线下方向上突破,平均线也开始向右移,可以看做是多头支撑线,股价回跌至平均线附近,自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动速度较快,中长期平均线向上移动速度较慢,但都表示一定期间内平均成本增加,买方力量若仍强于卖方,股价回跌至平均线附近,便是买进时机,这是平均线的助涨功效,直到股价上升缓慢回跌,平均线开始减速移动,股价再回至平均线附近,平均线失去助涨效能,将有重返平均线下方的趋势,最好不要买进。5、助跌的特性:反过来说,股价从平均线上方向下突破,平均线也开始向右下方移动,成为空头阻力线,股价回升至平均线附近,自然产生阻力,因此,在平