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分析38-1.doc第三节金融风险的VaR方法大纲要求:熟悉风险度量方法的历史演变;掌握VaR的概念与计算的基本原理;熟悉VaR计算的主要方法及优缺点;熟悉VaR的主要应用及在使用中应注意的问题。-、VaR方法的历史演变名义值法一敏感性方法一波动性方法一VaR方法(压力测试)二、VaR方法的基本原理及计算公式(一)VaR方法的基本原理——重点概念、公式表达P388(二)::历史模拟法、蒙特卡罗模拟法每种方法的步骤、优缺点三、VaR方法的应用(一)风险管理与控制与传统风险管理方法相比,其优势有六方面(二)基于VaR的资产配置与投资决策(三)基于VaR的业绩评估——RAROC(经风险调整后的资本收益)(四)风险监管U!!1!、使用VaR需注意的问题第三节例题分析::以下哪种方法是通过随机过程生成资产的价格,并用于计算VaR()A、局部估值法B、德尔塔一正态分布法C、历史模拟法D、蒙特卡罗模拟法分析:历史模拟法通过历史数据模拟组合的未来损益分布。,常采用()A、 EVAB、 NOPATC、 RAROCD、 MAV分析:EVA为经济增加值,MAV市场增加值,用于公司业绩评价NOPAT为经调整的税后营业净利润,用于计算EVARAROC二收益/VaR值第九章证券分析师的自律组织和职业规范十六字原则:独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。——常考第一节证券分析师的含义和职能大纲要求:熟悉证券分析师的含义、职能和业务范围。一、 证券分析师的含义—投资咨洵二、 证券分析师的职能——_财务顾问第二节国际主要证券分析师自律组织大纲要求:熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能;熟悉国际注册投资分析师协会、亚洲证券与投资联合会等国外主要证券分析师自律组织的状况。熟悉国际注册投资分析师水平考试(CIIA®考试)的特点、考试内容及在我国的推广情况。了解《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师行为标准的主要规定内容。分析师组织的功能:P398一、 国际注册投资分析师组织国际注册投资分析师协会国际注册投资分析师水平考试(CTTA#考试)的特点、考试内容及在我国的推广情况