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初级财务管理2.docx第9章流动资产管理一、 、 、 ・・、 简答题(1)交易动机是指企业持有现金以便满足日常经营业务的开支,如购买材料、支付工资、支付水电费、缴纳税款、发放现金股利等。(2) 预防动机是指企业为了应付意外紧急事件而持有现金。由于市场环境的变化和其他各种不确定因素的存在,企业持有的现金要超过其正常情况下的现金需要量。一般而言,预防动机的现金需耍量取决于:企业愿意承担风险的程度;企业临时举债的能力;企业现金预算的可靠程度。(3) 投机动机是指企业为了不寻常的购买机会的需要而持有现金。(1)现金流量控制包括加速收款、延缓支付和力争现金流入与流出同步;(2)通过编制现金预算预测企业现金需求量;(3)通过特定的方法确定企业最佳现金持有量。当金业实现现金持有量超出最佳现金持有量时,可以进行短期有价证券投资;当企业实际现金持有量低于最佳现金持有量时,可以出售短期有价证券或进行短期筹资,以便将实际现金持有量调整到最佳现金持有量的水平。(1)品德,即客户履行偿还债务的态度,其是否愿意如期还款。品德是评价客户信誉品质的首要因素,企业可以通过对客户过去的付款记录进行分析评价。(2) 能力,即客户的偿债能力,它取决于客户流动资产的数量、质量以及流动负债的性质。通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等有关指标,或进行实地考察来判断。(3) 资本,即客户的财务实力。它反映了客户的经济实力与财务状况的优劣,是客户偿付债务的最终保证。(4) 抵押品,即客户提供的在其无力还款或拒绝还款时可以用作抵押的财产。如对客户的信用状况尚不清楚时,客户提供的抵押品越充足,信用安全的保障就越大。(5) 经济状况,即可能影响客户偿债能力的各种经济环境。(1)建立客户信用档案。企业需要为每一位客户建立一个信用档案,搜集记录及其有关信用方面信息的详细资料,包括:①客户的基本情况;②客户与本企业的往來情况;③客户的资信情况。企业建立了客户信用档案后,有关人员还应对档案资料定期审查,不断更新,以保证所获得的信用资料的及吋性、完整性和可靠性,为企业制定或调整信用政策提供有用的信息。(2) 利用信用额度控制。信用额度就是在任何时候允许客户欠款的最大额度,从本质上讲,它表示企业对一个客户所愿意承担的最大风险。一般来说,企业对于初次提供赊销的客户要进行信用分析,从而制定合理的信用政策。如果企业与该客户继续进行业务往来,则企业可以为客户制定一个信用额度,以便在每次收到订单时不必重新评价是否提供信用,从而提高了发货程序的效率。(3) 应收账款监控。企业在向客户提供赊销之后,应加强对应收账款的监控,包括:①随时了解和掌握客户的信用状况,经常测算和分析应收账款的占用、回收情况,为企业的信用政策提出改进意见;②通过将实际发生的应收账款与合理持有额度进行比较和分析,判断应收账款在总额上是否合理;③通过对应收账款进行账龄分析,判断应收账款内部结构是否合理,信用标准的制定是否准确;④对超过信川期限时间不等的过期账款制定不同的收账策略,采用不同的收账方法进行催收。答:一般来说,A类存货是占用资金巨大,但品种数量较少的存货,这类存货的品种、数量通常约占全部存货品种数量的5%—20%,占用的资金约为存货总金额的60%-80%;B类存货是资金占用一般,品种数量相对较多的存货,这类存货的品种、数量通常约占全部存货的20%—30%,占用的资金约为存货总金额的15%—30%;C类存货是品种数量繁多,但价值金额较小的存货,这类存货的品种、数量约占全部存货的60%—70%,占用的资金约为存货总金额5%-15%o1•最佳现金持用量二根号(2X400000X504-10%)=20000(元)最低现金持有成本二根号(2X400000X50X10%)=2000(元)有价证券的最佳交易次数=4000004-20000=20(次)(1)现金周转期二存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=100+120-40=180(天)(2) 现金周转率=3604-现金周转期=3604-180=2(次)(3) 最佳现金持有量二年现金需求量一现金周转率=250-^2=125(万元)(1)现金余额期望值=++=50000(元)每日现金流量标准差(。)二根号((20000-50000)+(50000-50000)+(80000-50000))=23238现金最优返回线R二