某基金商业计划书.doc

合伙基金的必要性—资源运营策略及其途径:模式简述分析并购通过行业内领导品牌优势和资本优势进行行业内并购,从而形成行业垄断或者最大限度的发挥品牌价值或市场客户基础价值,实现公司资源价值最大化。 并购会增加行业或客户风险单一风险,受宏观政策影响较大,同时因专业操作能力有限,不适合行业竞争激烈和行业发展空间有限的企业直投通过资本优势和管理优势进行行业外的股权投资或者其他形式的投资,通过投资收益获得收益,实现公司资源价值最大化。直接投资需要有非常专业的团队和管理体系,风险管理体系等等,单一公司组建团队成本过高,同时也受资金量限制等因素影响,发展空间有限。合伙整合多家公司的资本等优势,成立合伙企业,通过专业的团队统一规划对外投资,专业的风险管理,收益策划,同时在项目选择上充分考虑股东的市场、客户、品牌、人力等资源的整合度,实现资源价值的最大化。 专业的运营团队能有效控制投资风险,投资项目充分考虑股东其他资源的整合释放,充分实现股东资源良性互动,实现股东价值最大化,是资源运营的最好的途径。合伙基金的必要性—合伙基金可行性:政策环境:2007年6月1日,《中华人民共和国合伙基金法》正式实施,为合伙人企业奠定了政策基础。中国经济保持高速增长,资本市场日趋成熟,为资本市场奠定了宏观环境基础,中国已成为亚州最活跃的股权融资市场。国际中国市场的认同度提升,2006年有35只可以投资中国大陆或与大陆,。中国投资市场空间巨大,至2006年为止,调查范围内的私募股权基金共对111家大陆及大陆相关的企业进行了投资,参与投资的机构数量达到68家,。法律障碍的扫除、中国企业飞速的发展以及对于资本市场的渴望、海内外基金对于投资中国企业的成功了退出的案例,国家政策对外资基金的“两头在外”的限制、深证创业板草案顺利的通过都为成立本土有限合伙制的人民币基金进行投资创造了必要的条件,也是最佳的时机。国内已在深圳、温州、天津等地有成功案例。目录合伙基金的必要性合伙基金注册与管理合伙基金的经营关于资产管理公司关于资金安全关于浙江恒盛关于嘉富诚筹备工作计划上海嘉富诚投资基金商业计划书及筹备工作计划(征求意见稿)目录合伙基金的必要性合伙基金注册与管理合伙基金的经营关于资产管理公司关于资金安全关于浙江恒盛筹备工作计划合伙基金注册与管理—合伙基金概述名称:上海嘉富城投资基金注册地:上海市或浙江市发起合伙人(不超过50位)-普通合伙人:由浙江恒盛建设有限公司和北京嘉富诚国际投资有限公司共同出资在上海嘉诚资产管理有限公司(以下简称管理公司),负责合伙基金的管理和投资动作,并对合伙基金出资1%-有限合伙人:监控资金及帐户、协助推广宣传注册资本5亿人民币-通合伙人(GP)出资1%:国际上普通合伙人投入的资金比例一般在1%-有限合伙人(LP)出资99%合伙基金注册与管理—资金管理与监控合伙基金成立后以管理公司作为资产管理主体,对于募集资金进行有效的管理,提取募集资金量的2%作为资产管理费,用于支付办公、差旅、尽职调查、研究、员工薪资等项开支资金监控(详见《合伙人协议》-公司资金帐户有效监督管理,公司对外划款、取现超过一定数额或比例必须经所有合伙人共同签字并盖公司公章、财务章、法人章才可生效-对于拟投资项目,资金管理采取合伙人共同管理模式,必须经合伙人共同批准组建的投资决策委员会表决通过后才能进行投资-每季度须向全体合伙人汇报投资企业经营动作情况-涉及贷款、质押、超过一定金额的重大事项,须知会全体合伙人并经全体发起人同意方可实施合伙基金注册与管理—资金管理:如未进入投资期的在帐资金,以及当年须投出但暂未投出的在帐资金,采用如下原则管理:当年未进入投资期的在帐资金可选取短期限的证券投资品种投资或委托保管银行进行保管当年须投出但暂未投出的在帐资金必须选取随时可供变现的流动性证券品种投资或委托保管银行进行保管证券投资品种的选取以安全性及流动性为首要原则,不主动追求收益性,可供选择品种包括国债、银行间票据、混合型基金、打新股型信托计划等等现金管理收益以超过实际通货膨胀率,实现资产保值为目标下限合伙基金注册与管理—投资计划第一期拟募集资金5亿人民币,计划三年内全部投出:全部资金预计分别回收投入在10-20个项目计划项目投资的平均回收期为2-3年,超过3年仍未按计划实现上市或正常变现的项目,即启动特别回收程序重点跟踪为实现短期投资收益进行包括债权投资在内的投资组合如超出预定计划投资,需要合伙人大会表决通过合伙基金注册与管理—盈利模式:Pre-IP投资,上市后通过二级市场退出或以股权转让形式退出,预计占全部资金运用之比例为70%以上并购重组项目过桥融资,通过对几岁收购方提供资金支持获取被并购企业超额股权,通过二级市场退出或以股权转让形式退出直接收购,对于商业模式清晰、成长性良好、盈利能力较强的成熟项目,但项