证券公司内部控制研究——内部控制框架的设计.pdf

东南大学
硕士学位论文
证券公司内部控制研究——内部控制框架的设计
姓名:费新霞
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:陈菊花
20060331
摘要关键词:证券公司,内部控制,控制制度,内部控制框架题名:证券公司内部控制研究研究生:费新霞当着桥梁及纽带作用。在二十年的发展历程中,证券公司在探索中成长。对证券市场的培育和发展发挥了十分重要的作用,但也积累了若干问题。集中体现在由于内部控制的不健全从而导致经营管理中的内部失控,给公司造成巨大亏损,甚至成为我国资本市场不稳定的隐患。况,试图结合案例分析为我国证券公司设计一套较为完整的内部控制框架体系,:陈菊花副教授东南大学证券公司作为中国证券市场上最重要的中介机构,自其产生之日起就在资本市场上充要从根本上解决证券公司存在的问题,加强和完善证券公司的内部控制至关重要。本文在借鉴国内外相关证券公司内部控制理论的基础上,着眼于我国证券公司内部控制发展的现实状
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签名:蛐师签名:阻日期:立海唬海日期:唬撼剩后学位论文独创性声明关于学位论文使用授权的说明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得东南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了感谢。东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外,允许论文被查阅和借阅,可以公布ǹ论文的全部或部分内容。论文的公布括刊登谌ǘ洗笱а芯可喊炖怼签名:’
。证券业是特殊的高风险行业。证券公司由于在证券市场上同时担任多种角色⑿中介、交易中介、投资者,融资者、信息提供者等τ谥と档暮诵奈恢谩4佣晌V券业风险的聚合处和汇集点。现代证券公司的业务具有高信用性、高流动性、高预期性、高在经营上暴露出许多问题。特别是一些证券公司在内部控制方面,普遍缺乏完善的内部控制政策和程序,有些公司根本没有建立内部控制制度的意识,或仅仅注重内部控制制度的形式建设,不注重实施和管理,致使一些证券公司管理混乱,违法违规操作的情况十分严重,同基金管理公司相比,证券公司的业务范围要复杂得多,不仅包括以上市公司承销为主的投行业务,收取手续费的经纪业务,还包括自营业务,由于各种业务和部门之间相互关联,使得证券市场的良性运行对国民经济的安全至关重要,证券公司作为证券市场运行的中枢,其规范运作和健康发展的问题自然受到全社会的广泛关注。保证证券公司的规范运作和健康发展须从加强外部监管和强化内部控制两方面入手。国内外证券业的发展实践证明,外部监管固然是十分必要的,但证券公司自身加强内部控制机制建设则是根本性措施。面对加入蟮纳嫣粽剑谥と颈匦攵源车囊滴窠峁购陀J浇兄毓梗忧磕诓控制建设,提高抗风险能力。建立和完善证券公司的内部控制体系对于推动证券市场的发展、内部控制问题是所有企业实体都必须面对的问题,证券公司同样需要面对。事实上,近年来,随着证券市场规模地位的逐步提高,以及规范化、市场化、国际化程度的不断加强,发展证券市场、发展中国的证券事业,证券公司作为最重要的中介组织肩负着重要的历虚拟性的特点,使得证券公司面临的风险更加复杂和难以把握。虽然总体来看多数证券公司的情况是好的,但是由于我国证券业发展时间短,加上受到各方面的影响和制约,证券公司证券公司在内部控制方面要复杂得多。化解证券公司的风险并逐步使证券公司步入持续、稳定、健康发展的良性轨道有着重要意义。证券公司所面临的挑战愈加猛烈,传统的垄断性保护日渐消失。在这种情形下,如何苦练内功,消积除弊、接受竞争成为所有证券公司都必须面对的事实。显然所有的这一切都需要从东南大学硕士学位论文而有信
,因而它的内部控制问题就有着一般国有企业的共性,但是证券公司又不是一般类型的国有企业,所以它的内部治理问题也存在自身的特殊性。从共性的角度看,存在产权结构不合理和法人治理结构不健全、市场化程度不高、国有产权一股独大等问题。其结果就是证券公司对于政府的依赖性过强,而市场化程度不高、国有产权的一股独大以及所有者缺位又直接造成证券公司内部治理结构的失衡,监督与约束机制的低效在客观上刺激了证券公司的违规行为,降低了证券公司运行的效率。