防风险于未然.pdf.pdf

与成熟市场相比,我国还处于发展的初级阶段,银行对风险的控制手段不足,创新和市场不规范都会诱发新的风险。所以防范风险成为银行风险管理的重中之重。措施一:加强宏观经济运行的分析,高度关注经济周期波动可能带来的风险。自2002年中国进入新一轮经济增长周期以来,我国商业银行在旺盛的贷款需求和衍生产品需求下产生巨大的盈利冲动,同时流动性过剩导致其面临巨大的盈利压力。在盈利冲动和压力的双重推动下,大多数银行更多地注重盈利而忽视和放松了风险防范。银行机构始终把房地产信贷特别是住房抵押贷款作团f±垦!防风险于未然口王美琼阅读提示远离“震中”,仍有“震感”。中国银行业虽然受美国次贷款危机的具体影响不大,但是,警惕类似于次级债的金融风险,以及随着次债后美国进入经济衰退周期可能对中国银行业发展产生的不利影响,防风险于未然,仍是我们目前特别需要重视的。为最优质的信贷业务,并认为房地产信贷有房屋抵押,且收益高、风险低,因此,纷纷抢占市场份额但美国次级债危机再一次敲响了警钟。从当前宏观调控态势和运行环境看,中国经济在经历了近6年的快速增长后,未来几年中国经济高位增长的势头可能放缓。当经济发生周期性波动时,全球金融体系中的风险不容忽视,银行必须深化改革,改进风险管理能力,提高综合竞争力。措施二:科学设计衍生产品,对金融创新利弊可能产生的市场影响和风险要有清晰的判断和评估。美国次贷危机爆发的重要原因之一,在于金融机构为了逐利而不惜降低借贷标准。贷款公司和银行为了营销推出了一系列金融创新产品,把风险从银行账本上转移到资本市场,为危机埋下祸根。汇改以来,银行不断推出汇率避险组合工具,为企业解决各种贸易方式的融资问题和规避汇率风险,增加银行的中间业务收益。衍生产品给银行带来收益的同时也蕴涵着市场风险。当前人民币对美元汇率单边预期强烈,远期买人多,近期卖出多。人民币衍生产品市场供给和需求不匹配,会造成大量的同方向敞口头寸无法平仓,再加上我国资本市场未完全放开,银行存在着不确定的市场风险。银行推出新的衍生产品时,要全面准确评估产品的风险,选择对冲产品,将风险锁定。银行应加强结售汇头寸的风险管理,不但要加强结售汇头寸的总量管理,还应重视对结售汇头寸的结构分析和管理。对无法对冲的产品,要考虑敞口的风险,将风险控制在一定水平内。措施三:要把握宏观经济走势与具体产品的关系。目前,由于人民币对美元升值预期强烈,企业、个人保留美元存款意愿极差,美元贷款的需求加大,各银行的外汇贷款增长迅猛。2007年底几家大银行的外汇资产和负债倒挂,出现外汇资产负债错配现象。在人民币汇率弹性不断增大的形势下,银行要认真研究和处理好新衍生产品推出的自身风险和社会风险,推出一些缓解外汇资金紧张的产品,可通过个人外汇理财和为企业设计外汇资金管理方案等产品,拓宽外汇资金来源渠道。同时,银行应把握汇率走势,调整资产负债期限结构和控制好规模与风险,防范流动性风险,降低汇率风险。对于由于不匹配而产生的缺1:3,银行应积极选择掉期交易、对外投资等方式降低敞口}[率风险。措施四:金融创新要坚持“审慎经营”原则。美国次级房屋抵押贷款证券化的所谓金融创新中,完全割裂了衍维普资讯产品价值与其真实资产价值之间的联系放大了其杆杠作用同样放大了相关投资和交易风险使金融活动背离了金融机构的审慎经营原则忙改后我国引入了做市商制度做市商制度具有加强市场流动