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中级财务管理公式大全中级财务管理公式大全第二章货币时间价值一、复利现值和终值复利终值复利终值公式:F=P×(1+i)n其中,(1+i)n称为复利终值系数,用符号(F/P,i,n)表示复利现值复利现值公式:P=F×1/(1+i)n其中1/(1+i)n称为复利现值系数,用符号(P/F,i,n)表示结论(1)复利终值和复利现值互为逆运算;(2)复利终值系数(1+i)n和复利现值系数1/(1+i)n互为倒数。二、年金有关的公式:项目公式系数符号系数名称普通年金终值普通年金终值系数年偿债基金偿债基金系数普通年金现值普通年金现值系数年资本回收额资本回收系数预付年金与普通年金的联系预付年金现值=(1+i)×普通年金的现值预付年金终值=(1+i)×普通年金的终值预付年金现值系数=(1+i)×普通年金的现值系数即:普通年金现值系数表期数减1,系数加1预付年金终值系数=(1+i)×普通年金终值系数即:普通年金终值系数表期数加1,系数减1 : 方法一:预付年金终值=普通年金终值×(1+i)。方法二:F=A[(F/A,i,n+1)-1]现值两种方法方法一:P=A[(P/A,i,n-1)+1] 方法二:预付年金现值=普通年金现值×(1+i)【方法1】两次折现计算公式如下: P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)【方法2】 P=A(P/A,i,m+n)-A(P/A,i,m) =A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)] 式中,m为递延期,n为连续收支期数,即年金期。【方法3】先求终值再折现 PA=A×(F/A,i,n)×(P/F,i,m+n) 终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样,计算公式如下: FA=A(F/A,i,n) 注意式中“n”表示的是A的个数,与递延期无关。=A/P现值P=A/=A*(P/a,i,n)终值=A*(F/a,i,n)①偿债基金和普通年金终值互为逆运算;②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。 。年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P,求年金A。计算公式如下: 式中, 称为资本回收系数,记作(A/P,i,n)。【提示】(1)年资本回收额与普通年金现值互为逆运算;(2)资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系 ×复利现值系数=1年金终值系数×偿债基金系数=1年金现值系数×资本回收系数=1 (1)期数加1,系数减1(2)即付年金终值系数=普通年金终值系数×(1+i)现值系数(1)期数减1,系数加1(2)即付年金现值系数=普通年金现值系数×(1+i):1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率:1年计息多次的“年利息/本金”=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格) =[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格) =利息(股息)收益率+(R)=式中,E(R)为预期收益率;Pi表示情况i可能出现的概率;Ri表示情况i出现时的收益率。=无风险收益率+,只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案,评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值 )投资组合的期望收益率2)投资组合的风险 3) R=Rf+β×(Rm—Rf) R表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似替代; Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+(单位变动成本×业务量)1).高低点法b==a=最高点业务量成本-b×最高点业务量或:=最低点业务量成本-b×=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用==预计销售量+预计期末存货-=某产品耗用该材料的消耗定额×=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材