中国股市波动非对称性的实证研究的中期报告.docx

该【中国股市波动非对称性的实证研究的中期报告 】是由【niuwk】上传分享，文档一共【2】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【中国股市波动非对称性的实证研究的中期报告 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。中国股市波动非对称性的实证研究的中期报告中期报告:中国股市波动非对称性的实证研究摘要:本研究旨在通过对中国A股市场日收益率数据的实证分析,探讨中国股市波动的非对称性特征。我们运用基础变异系数、收益率的绝对值差异指标、方差比率和对称性测度方法来衡量中国股市波动的非对称性特征,并通过分位数回归模型来发现影响非对称性的因素。我们的研究结果显示:中国股市波动具有非对称性特征。具体而言,中国股市下跌的波动程度显著大于上涨的波动程度;它的波动特征似乎可能与其经济结构、市场流动性、政策和外部环境有关。此外,我们还发现,在不同分位数下,对于不同大小的收益率的波动非对称性呈现出不同的特征。这表明,在政策制定和市场风险控制中,应该更加重视对不同分位数的收益率波动的监测和研究。关键词:非对称性特征;中国股市;波动;收益率;分位数回归模型Abstract:haracteristicsofvolatilityinChina'sA-,absolutevaluedifferenceofreturn,varianceratio,haracteristicsofvolatilityinChina'sstockmarket,'haracteristics,,marketliquidity,policy,,:haracteristics,China'sstockmarket,volatility,return,quantileregressionmodel